Gelembung ekonomi

Daripada Wikipedia, ensiklopedia bebas.
Lompat ke: pandu arah, cari

Suatu gelembung ekonomi (kadang-kadang dirujukkan sebagai gelembung spekulatif, gelembung pasar, gelembung harga, gelembung kewangan, mania speculatif atau belon) atau "berdagang dalam jumlah besar di harga-harga yang jauh berbeza dengan nilai-nilai intrinsik".[1][2] Ia juga boleh dianggap sebagai perdagangan dalam produk atau aset dengan nilai-nilai yang melambung.

Walaupun sesetengah ahli ekonomi menafikan bahawa buih berlaku,[3] menyebabkan buih terus menjadi cabaran kepada orang-orang yang yakin bahawa harga aset sering menyimpang kukuh daripada nilai-nilai intrinsik.

Walaupun banyak penjelasan telah dicadangkan, ia telah baru-baru ini menunjukkan bahawa buih muncul walaupun tanpa ketidakpastian,[4] spekulasi,[5] atau kerasionalan disempadani.[6] Ia juga telah dicadangkan bahawa buih akhirnya mungkin disebabkan oleh proses penyelarasan harga[7] or emerging social norms.[6] Kerana ia sering sukar untuk mematuhi nilai-nilai intrinsik dalam pasaran yang sebenar, buih sering konklusif dikenal pasti hanya jika ditinjau kembali, apabila penurunan harga secara tiba-tiba muncul. Kejatuhan dikenali sebagai crashataugelembung pecah. Kedua-dua [boom Ekonomi | boom]] dan pecah fasa gelembung adalah contoh-contoh maklum balas positif mekanisme, berbeza dengan maklum balas negatif mekanisme yang menentukan keseimbangan harga di bawah keadaan pasaran yang normal. Harga dalam gelembung ekonomi yang boleh berubah-ubah erratically, dan menjadi mustahil untuk meramalkan daripada bekalan dan permintaan semata-mata.

Contoh gelembung dan gelembung berupa[sunting | sunting sumber]

Barang-barang lain yang dihasilkan buih termasuk setem pos dan mengumpul syiling.

Contoh kesudahan dari gelembung[sunting | sunting sumber]

Lihat juga[sunting | sunting sumber]


Rujukan[sunting | sunting sumber]

  1. King, Ronald R.; Smith, Vernon L.; Williams, Arlington W. and van Boening, Mark V. (1993). "The Robustness of Bubbles and Crashes in Experimental Stock Markets". In R. H. Day and P. Chen. Nonlinear Dynamics and Evolutionary Economics. New York: Oxford University Press. ISBN 0195078594. 
  2. Lahart, Justin. "Bernanke's Bubble Laboratory, Princeton Protégés of Fed Chief Study the Economics of Manias", The Wall Street Journal, 2008-05-16, p. A1. 
  3. Garber, Peter (2001). Famous First Bubbles: The Fundamentals of Early Manias. Cambridge, MA: MIT Press. ISBN 0262571536. 
  4. Smith, Vernon L.; Suchanek, Gerry L.; Williams, Arlington W. (1988). "Bubbles, Crashes, and Endogenous Expectations in Experimental Spot Asset Markets". Econometrica 56 (5): 1119–1151. doi:10.2307/1911361. JSTOR 1911361. 
  5. Lei, Vivian; Noussair, Charles N.; Plott, Charles R. (2001). "Nonspeculative Bubbles in Experimental Asset Markets: Lack of Common Knowledge of Rationality Vs. Actual Irrationality". Econometrica 69 (4): 831. doi:10.1111/1468-0262.00222. 
  6. 6.0 6.1 Levine, Sheen S.; Zajac, Edward J. (2007-06-27). The Institutional Nature of Price Bubbles. SSRN 960178. 
  7. Hommes, Cars; Sonnemans, Joep; Tuinstra, Jan; Velden, Henk van de (2005). "Coordination of Expectations in Asset Pricing Experiments". Review of Financial Studies 18 (3): 955–980. doi:10.1093/rfs/hhi003. 
  8. "Historical Rhodium Charts". Kitco. http://www.kitco.com/charts/historicalrhodium.html. Capaian 2010-02-19. 

Pautan luar[sunting | sunting sumber]